过去的半年可谓是变幻莫测，上半年的几个大事件我们简单的回顾一下，首先是全球通胀把一整年资本市场定调为困难模式，随后是俄乌冲突进一步推升通胀把资本市场拖入地狱模式，美国应对通胀开启加息周期美股走熊，国内疫情小规模多点爆发经济停滞，疫情控制后国内为提振经济促进消费出台一系列刺激消费政策并且降准降息。随着疫情得到有效控制国内餐饮电影旅游陆续恢复中，随着利好不断资本市场率先反弹从4月27日底部开始计算2月反弹接近20%。
今年年初开设的这个基金组合主投方向是行业ETF轮动，目的是为了保持对市场对行业的敏感度避免过于脱离市场。没想到今年开局就是困难模式，建仓布局思路去年就已经规划好方向很明确A50ETF打底，随后是防御型的银行ETF食品饮料ETF，超跌部分选的是医疗器械ETF和中概互联ETF。建仓完毕后一路下跌此组合今年最大跌幅接近20%。在四月份又加了一笔中概互联ETF，当时市场情绪比较绝望俄乌冲突通胀加上国内疫情，市场整体估值已经低于20年疫情爆发时期，估值加情绪等于阶段性底部所以我在ETF和股票持仓上都做了加仓动作具体可以看我以往的发帖都有记录。最终迎来反弹截止到目前还亏损3.04%，不过已经收回大部分失地只差医疗器械ETF其他都以回本。
为什么只选择行业ETF基金而不选择其他类型的基金，其实我平时也会点评一些其他类型的基金教大家如何选择合适自己的基金。投资基金可以把他看做是一种投资工具的运用，权益类基金是找基金经理帮你投资指数型基金是帮你把特定指数一键打包，一个是用专业知识和团队帮你投资一个是降低你的投资成本，就看你欠缺哪种就选择哪种基金。我选择行业ETF基金是因为如果我想投资某个行业如果我把整个行业的权重股都买点成本会很高而且也很繁琐，所以选择一键打包整个行业的ETF基金作为投资工具比较省心省力。
为什么是这五只ETF标的，其实我在往期长文中已经写过持基观点，这里再简单阐述一下。首先是保底的A50指数ETF，A50ETF是我认为比较全面的小宽基指数包含了多种中国核心资产对比沪深300来讲比较小巧对比创业板50科创50来说又比较全面，可以说是融合了这三家长处，所以我用作保底投资。防御方面我选择银行ETF和食品饮料ETF主要是今年开端主基调就是通胀，应对通胀首选加息利好银行而食品饮料是必选消费通胀对食品饮料冲击不大，也就是说无论国家政策如何走向加息还是降息对于金融端和消费端都是利好我的防御体系不会破防。最后是超跌部分中概互联ETF去年大跌今年继续跌，俗话说瘦死的骆驼比马大，就算互联网行业再怎么不计中国互联网巨头也不会在短时间内崩盘行业总有短暂的调整期外卖是不是还在点游戏是不是还在玩618是不是还在逛淘宝京东，所以趁着调整的时候加点仓位绝对是情绪把中概互联ETF带偏了。医疗器械ETF我记得我写过一篇长文关于迈瑞医疗的年报解读，其中提到医疗器械行业近几年是百年一遇的机会，“由于疫情全球开展医疗新基建，简单的讲就是全球都开始重视医院医疗基础设施建设加大对医疗体系的投入包括新增医疗设施升级设备智能化信息化改造等等。医疗器械行业预计全球行业增速在5%左右国内增速在20%左右”。这是整个行业的机遇所以我选择了医疗器械ETF。
最后谈谈情绪为什么敢于在4月份加仓，在别人贪婪时恐惧在别人恐惧时贪婪，其实能做到这两句话的人并不多，市场在底部区域往往充斥着各种利空消息和恐慌情绪，深陷其中的人很难看清市场趋势从而做出错误判断。我一直反复强调作为投资者你需要一套完全脱离市场价格的独立体系，比如估值体系或者指标系统才能做到反人性的决定。我是按照股息率来判断的，当市场出现很多优秀公司股息率超过5%以上并且有逐步增加的情况说明市场接近底部反之则是顶部。关于如何建立一套完成的投资体系，可以看我以前写的长文，分红养老系列。寥寥数字就把上半年总结完了，其实做投资除了理论知识外还是要多尝试，找到自己适合哪种投资体系再完善最终盈利。
作者：谈投资品价值
链接：https://xueqiu.com/1893700216/224443274
来源：雪球
