2023ESG全球领导者大会于9月13至15日在上海市黄浦区绿地外滩中心举行，本次大会主题为“可持续的经济增长、社会发展和环境保护”。以下为演讲实录：
大家好，非常感谢新浪财经的邀请！此次ESG全球领导者大会为我们就全球经济和社会的可持续性发展和挑战的有关议题提供了一个讨论和分享的平台, 我谨代表安本集团向与会各位分享我们的看法。
安本集团是总部位于英国的全球资产管理公司，我们为全球5000亿英镑的资产提供管理和咨询的服务。我们深耕亚洲地区多年，而且在可持续投资方面有着悠久的历史。安本在中国的业务经营历史可追溯至1847年，我们直接投资于中国的资本市场也有30多年的历史。在此期间，我们见证了中国开放交易所和市场自由化所带来的巨大的变化。
在这种顺应时代发展的精神下，当前中国面对从碳密集型产业向可再生能源产业转型的重大挑战。根据国际能源署的资料，到2030年，年度清洁能源投资总额必须大幅增加至5万亿美元，包括重新配置供应链来保障能源和食品供应安全，更换低效的运输方式及能源供应与分配的基础设施建设，以及为基础科学和应用研究提供资金来创造目前无法获得的解决方案等方面的相关投资。
这些投资将在未来，在可再生能源、能源效率、工程制造以及建筑行业等领域，创造数百万的潜在的工作岗位，同时，以上这些机遇将在未来几年额外带来数千亿美元的投资需求，并提高全球地区生产总值。
投资行业比以往任何时候都更有能力将资本转化为满足社会期望的生产性资产。 政策的制定者开始着手寻求扫清限制投资流动的障碍，这些障碍制约着投资从长期储蓄资金池流向基础设施以及长期资本和以科学为基础的资产。
在这个过程中，我们也深刻地明白：资产管理行业能够扮演重要的角色，包括提高ESG的意识，评估公司的净零转型计划，以及让管理团队承担更多的责任。
安本将ESG分析完全整合到我们的投资决策中。去年我们的团队进行了近2600次的公司交流，与高级管理人员就ESG问题进行了富有挑战性和建设性的对话，同时我们对发现的改进空间也提出了弥足珍贵的建议。
我们坚信投资者应该积极参与，不仅限于选股，而是参与从公司的尽职调查、投资组合管理到存续期间沟通的全流程投资管理流程。为了推动进步，资产所有者和资产管理者必须与公司一起通过净值的管理和参与来减少碳的排放。 我们认为比起简单的仅仅投资于低碳排放的公司，或者将当前的高碳排放者完全排除在投资组合之外，拥有可靠转型计划的高碳排放公司也会被我们纳入投资的考量范围，并且我们希望他们能够有更好的更有效的降低碳强度的举措。
基于我们在可持续发展方面的历史，我们能够与中国的公司和机构分享经验，与各界共同努力。我们成立了亚太可持续性研究所，集合创新型人才，为我们的客户量身定制可持续解决方案，这也加强了我们的可持续投资能力。我们认为，投资者在应对全球重大挑战的同时，仍然可以获得可观的财务回报。因此，我们正在增加我们的可持续投资基金的系列，并扩充投资到不同资产类别的气候基金。我们也已经完成了将我们的A股投资策略转换至符合欧盟委员会可持续金融披露条例(SFDR)的第八条的要求。我们大部分的股票、固定收益和量化资产的碳强度已经低于基准，我们还承诺到2030年将我们资产的碳强度较2019年的基准降低50%。
在全球可持续投资激增的情况下，中国作为全球第二大股票和债券市场，对于可持续投资的发展至关重要。ESG近些年在中国的发展非常快，深入中国、了解中国和密切跟踪中国的变化非常重要。在此基础上，通过可持续性的公司沟通，了解市场及公司的最新变化，是对于发现好的投资标的和识别风险而言至关重要的举措。中国的上市公司发布的ESG报告越来越细致缜密，这里的领先公司不仅披露ESG数据还设定前瞻性的ESG目标，并就如何实现这些目标以及这些目标在公司的战略经营中的意义发表见解。
除了股票市场之外，中国也通过债券市场传递可持续发展的火炬。中国已经拥有世界第二大绿色债券市场，并发布了自己的一套指导方针：中国绿色债券原则和更新的共同分类目录。这也展示了中国在ESG方面发挥的全球领导作用。同时，中国特色的ESG市场, 在发展的过程中也存在了一些挑战, 比如数据不全而导致的评级低。目前A股的上市公司ESG披露率在30%多，发债的主体相对更低一些，这给投资造成了一定的困难。对于投资者来说，需要花大量的时间去跟公司沟通，才能拿到数据。而这其中很多公司又因为不了解ESG而拒绝沟通，所以进一步无法取得外部或者投资公司内部的ESG评级而导致无法被纳入投资标的池。
另一个方面，是一些ESG概念中的中西方差异而导致的披露数据没有被采纳，比如一些政策性的定性指标，因为中文的含义比较多样，而国际主流的评级体系如果缺乏对中国市场的深入理解，便会出现理解偏差，进而导致这些指标会被认为没有披露，比如社会贡献的指标。在中国很多公司做了扶贫的工作，但是并没有被纳入主流评级体系，部分原因是由于国际上主流的评级体系的社会贡献指标并没有将扶贫纳入评估的范围。
最后，是评级权重导致的偏差。国际主流评级的方法会依据ESG议题的风险敞口来进行权重上的配比, 对相对的公司风险管理的ESG敞口较高的公司，则会对ESG的披露提出更高的要求。而中国公司的一些ESG议题的风险敞口其实被主流的ESG评级机构认为相对较高，而国内在这方面的披露又不足，与投资者的沟通也不足够充分，导致相应的评级较低。
作为一个主动管理型的资产管理公司，安本建立了自己的评级框架，把ESG纳入了我们所有的资产类别，并且各资产类别都有自己的ESG专职分析师。为了更有效的开展ESG投资分析和对投资组合的风险管理， 我们也在不断的优化和改善内部的ESG评价体系和分析工具。比如，我们最近在考虑和境内的优质数据商合作以及对另类数据的应用, 来进一步完善我们的内部评级体系和气候工具，为我们的投资团队提供更具有前瞻性的投资分析数据。
我们也意识到: 可持续变革应该从自身的业务开始做起，因此我们制定了自身业务到2040年实现净零排放的远大目标，我们正是秉持着合作和担当的精神应对气候变化的挑战。安本可望成为您在全球和中国值得信赖的可持续发展的合作伙伴。团结协作才能实现真正的改变。谢谢！
