各位股东 ：
2021年，世界百年变局持续深入演进，新冠肺炎疫情局部反复延宕，全球经济面临的供给约束仍在持续，前期应急性宽松带来的通胀压力显现，导致世界经济“重回内生波动”。全球主要资产涨多跌少，股市呈现“中外异步、虚实收敛”。中国资本市场改革有序推进，北交所的正式开市交易标志着多层次资本市场建设进入新阶段。在产业升级大趋势和政策红利下，与中国相关的境内外资本市场活动和业务实现了强劲增长。
面对复杂的经济金融形势，我们保持定力，沿着梦想的灯塔继续“稳步快跑”。2021年，集团年末总资产为人民币6,497.95亿元，同比增长24.57% ；净资产注为人民币844.22亿元，同比增长17.85% ；实现营业收入为人民币301.31亿元，同比增长27.35% ；实现净利润注为人民币107.78亿元，同比增长49.54% ；加权平均净资产收益率为14.64%。公司进一步夯实巩固了市场地位，继续为股东创造了良好价值回报。
服务“国之大者”
我们秉持“以国为怀”的初心而生，在服务“国之大者”中前行。回顾2021年，我们始终努力将国家之需、社会之需、人民之需与自身专业优势更好地结合。一年的时间里，中金公司累计完成直接融资人民币4.2万亿元，协助科技企业股本融资近人民币4,100亿元，支持中资企业境外融资近1,200亿美元，完成绿色债券发行近人民币1,200亿元，参与化解涉及风险债务规模近人民币2万亿元。
国家重点部署之领域，便是我们专业耕耘之所在。碳中和，我们进行了前瞻性、系统性研究，向全社会共享《碳中和经济学》成果，推动成立全国首支在省级层面利用国际金融组织主权贷款设立的绿色基金“山东绿色发展基金” ；科技创新，我们从历史和全球的视角，探寻中国的科技与产业链发展之路，形成《创新 ：不灭的火炬》研究成果 ；风险化解，我们成立专门的债务重组团队，专注于妥善化解风险、稳定就业、振兴产业。我们既服务大型央企做强做优，又助力“专精特新”破茧成蝶 ；既推动科技、绿色企业茁壮成长，也促进传统产业转型升级 ；既通过“投早投小投硬科技”让科学家实现更大价值，也通过债务重组保住普通人的工作岗位……中金不光做锦上添花之事，更行雪中送炭之举。
以客户为中心
我们把以客户为中心的理念内化于心，外化于行。做客户的贴心伙伴，不止于想客户之所想，更致力于比客户想得更多、看得更远。我们坚信，仅仅输出专业技术只能获得短期项目，还要能输出专业智慧才能走得更远，让客户长期倾心于我们。
随着机构客户越来越呈现出集团化的特征，要求我们既要对客户进行全方位综合赋能，又要与客户相伴而行、同步成长，还要能覆盖客户的上下游产业链，形成供应链金融支持。2021年，我们试点推出了跨部门合作的“1+N”服务团队，发挥各条线专业力量实现创新协同，在公募REITs等领域取得重点突破 ；我们打造了 “云投行” “凤巢系统” “星云系统” “中金固收APP”等平台，通过平台获客、能力外化和生态联结，实现对客户服务模式的升级。
随着财富管理行业净值化转型加快，我们希望更好地满足零售客户对资产的长期保值增值需求。2021年，我们优化了组织架构，在零售条线推行全敏捷组织，打破分支机构边界实行“旗舰+卫星”结合的矩阵式管理，通过提升组织效率和响应速度，更好地贴近客户需求。“中国50” “微50” “公募50”，我们以买方投顾业务持续提升客户盈利概率。转型之路，虽艰难却正确，我们上下求索，一往无前，努力奔向理财业务的辽阔星辰大海。
战略引领
2021年，面对纷繁复杂的前行之路，我们始终保持战略定力，坚决投资明天、布局未来，力争跑在行业前列，在时代的大浪中勇立潮头。
我们紧跟行业大趋势建设“数字中金”，以数字化拥抱科技、拥抱未来。公司投入大量资源、人力和时间，推行数字化转型。经过一年的努力，不光业务系统化程度、组织运营效率大大提升，同时，科技联邦制、全敏捷转型、数字化工厂……数字化已经在悄然改变中金的基因。业务与科技的融合显著增强，信息科技团队不再是单纯负责后台支持，而是将位置前移、直面客户主动寻求解决方案。
区域化让我们“扎好中国的根”，高效对接国家重大区域战略，让更多的地区借助金融力量推动经济社会进步，让更多的人分享中国经济增长的红利。我们在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带等重点区域的15个省市加大了下沉服务力度，同时还把金融产品和服务送达内蒙、甘肃、青海、西藏，并在新疆完成“国境线上的投标”。我们不仅为各地客户提供投融资服务，同时也提供研究、咨询、培训，用专业诠释金融不光能“融资”，而且还能“融智”。
我们通过国际化积极服务“双循环”，主动讲好中国故事。2021年我们基于对国际形势的研判，同时结合公司自身战略需要，进一步坚定推进国际化布局，制定了发展路线图。为了在国际资本市场赢得更多话语权和定价权，我们不仅敢想，也要敢为。公司国际业务收入占比约四分之一，国际业务布局进一步完善 ；全年协助中资企业境外股本和境外债发行均位居市场第一，协助财政部发行了主权债券，并协助亚投行发行全球可持续发展债券，在跨境资本流动中发挥引领作用 ；2021年共有600余篇主流国际外媒报道中覆盖中金的宏观、市场和行业研究观点以及跨境投融资项目，同比增长2倍，我们竭力对外传播好中国声音。
“中金一家”把我们各个业务条线拧成一股绳，围绕客户体验和价值提升形成更强合力。我们努力从以项目
为中心到以客户为中心转变，跨部门合作明显加强。在“中金一家”理念下，各部门相互引荐业务已成为常
态，通过联合服务客户的模式，以创新方式形成针对客户需求的更精准解决方案。我们不再是提供单个产品或单一服务，而是为客户提供“中金方案”。
关怀员工、回馈社会
我们的一切目标都是基于人而实现。为应对新冠疫情给工作和生活带来的挑战，我们为全球各地的员工提供更加灵活宽松的办公方式，并在疫情严重地区组织了志愿团队，尽最大努力守护员工的生命安全和身心健康。人才始终是我们最宝贵的资产，我们深知，做投行不是拧螺丝，需要更加依赖于人的创造性，因此，我们把是否能最大限度发挥人的积极性、创造性作为衡量管理工作的重要标尺，要求管理者发挥好支持者、赋能者的作用。我们试图将自上而下的方向、原则与自下而上的活力、创新做到有机统一。连续多年获评“最佳雇主”，不断激励我们为员工做得更多。
我们与社会紧紧相依，坚决做主动参与者、建设者。从精准脱贫到乡村振兴，2021年，我们继续基于专业能力对欠发达地区“授人以渔”“扶上马送一程”。联合清华大学赴全国6个地区开展“数字时代的乡村振兴”实地调研 ；携手中债估值中心，推出了市场首个乡村振兴债券指数 ；通过发行乡村振兴专项债、“三农”专项金融债等实现金融赋能，为地方引入“源头活水”。我们积极投身社会公益。全年对外捐赠资金超过人民币4,000万元，实现25个新增公益项目落地开花，公益足迹遍布全国12个省市，超过万人受益。“慧育中国”让湖南古丈、甘肃会宁、西藏尼木等地儿童享受到早期发展科学养育，“暖藏行动”让藏族同胞能够温暖过冬，“中国儿童发展基金”致力于为保障儿童全面发展作出贡献。我们以实际行动践行“双碳”目标、助力绿色发展。与中国绿色碳汇基金会合作开展生态保护修复项目，预计将种植50万棵树，覆盖面积3,600余亩 ；通过推广共享办公、绿色出行、低碳差旅、“零塑倡议”等方式竭力减少碳排放，以绵薄之力为社会增添绿色。
展望未来
进入2022年，当充满中国式浪漫和人类情怀的北京冬奥还在向人们传递美好时，世界局势已经在发生剧变。百年未有之大变局，让大家越来越体会到，所有人同乘命运与共的一条船。眺望远方，当不确定成为唯一的确定时，我们深知，信心比黄金更珍贵。我们坚信，展望未来的世界发展大势，仍将是“风景这边独好”，全球看好中国、投资中国的趋势不变。有中国经济活力足、韧性强、长期向好的基本面、“有为政府+有效市场”的制度优势以及资本市场持续深化改革的活力释放，对于未来发展，尽管必须爬坡过坎，但我们始终信心十足。
科技创新将提供增长动力，在长期中引领我国经济高质量发展。无论是应对人口老龄化、推动碳中和和绿色转型，还是疫情下的产业链重构、深化供给侧结构性改革，都有待科技创新提供经济增长的源泉和动力。金融行业将进入更加规范有序的发展新阶段。随着反垄断和反不正当竞争、防止资本无序扩张等政策措施的深入推进，金融行业必须立足主责主业，聚焦服务实体经济，发挥好在现代经济中的血脉作用。资本市场扩容，证券行业竞争加剧，面临升级重构。资本市场将在未来经济增长中发挥更大作用，市场规模将持续扩容，竞争加剧与监管趋严，将使证券行业面临综合服务能力、差异化发展等方面的升级重构。在传统的投行、经纪、自营业务之外，机构业务、财富管理、资产管理等业务占比将增加，证券公司可通过提供更高质量的产品和综合配套服务获得超额收益，并增强盈利稳定性。
心中有梦，路在脚下。得益于股东和客户的持续信赖与肯定，社会各界的长期关爱与支持，我们前行的步伐一如既往，坚定而有力。2022年，我们将继续深化“三化一家”战略，朝着国际一流投行的目标奋力奔跑。
我们将通过国际化做好中国模式和中国智慧的传播者，融通世界，共赢未来。一方面，深化国际金融中心布局，进一步加强香港的平台能力建设，稳步扩大在全球主要金融中心的影响力和客户覆盖深度。另一方面，拓展“一带一路”等新兴市场，助力中国资本跨境投资和带路国家、地区的改革发展，通过“投行+投资+研究”贴近当地市场，传播中国经验。
我们将通过区域化深度服务国家区域重大发展战略，植根中国，砥砺成长。公司将加强在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带等重点区域的业务布局，加大下沉力度，扎深在中国的根。以投资银行、财富管理为核心抓手，因地制宜，推进区域化部署，实现对重点地区、重点客群的全方位覆盖与深耕，有力支持区域经济发展。
我们将通过数字化实现服务模式和客户体验的升级，科技赋能，创新领航。公司将继续深化落实以客户为中心、数据驱动的商业模式，推动前中后台各部门不断进行自我革新，打造敏捷组织。努力建设国际一流的科技平台，构建开放化前沿金融科技生态，着眼未来为公司打造长期竞争力。
我们将通过“中金一家”围绕客户需求构建综合服务平台，凝心聚力，攻坚克难。公司将整体统筹资源，加强跨部门协同和信息共享，持续推动业务条线从“各自为战”向“协同服务”转型。针对不同客户，组建专门服务团队 ；围绕客户需求，形成敏捷服务小组，在全公司建立起以客户为中心的联合服务模式。
做企业是一场马拉松，守正创新，方致久远。人才是根本，文化是灵魂，人才提供生产力，文化提供源动力。我们将继续把“人+文化”作为打造百年老店的核心，坚持做好人与文化的深度融合，让中金跑得快、行得稳、到得远。初心不改，逐梦而行，我们一起向未来。
首席执行官 黄朝晖
2022年3月30日
